%0 Journal Article
%T Teor赤a actuarial en la cuantificaci車n de las p谷rdidas por exposici車n a riesgo de cr谷dito: una aplicaci車n al mercado colombiano
%A Edinson Caicedo Cerezo
%A M. Merc豕 Claramunt Bielsa
%A Montserrat Casanovas Ram車n
%J Academia : Revista Latinoamericana de Administraci車n
%D 2011
%I Universidad de los Andes
%X En este art赤culo se presentan los resultados del estudio sobre la medici車n del valor en riesgo (VaR) y el Tail Var (TVaR) por exposici車n a riesgo de cr谷dito de una cartera conformada por los montos de deuda financiera (nivel de exposici車n a incumplimiento) reportados por 25 firmas que pertenecieron al 赤ndice General de la Bolsa de Valores de Colombia (IGBC) y que cotizaron en el mercado accionario colombiano en el 2007. El VaR y el TVaR se estiman mediante el enfoque de distribuci車n de la p谷rdida total (LDA) a trav谷s de los modelos individual y colectivo de riesgo, el enfoque de Basilea II y por simulaci車n utilizando las distribuciones Normal, Normal Power, Gamma, Beta, Bernoulli, Poisson Compuesta y Binomial Negativa Compuesta. Los resultados de la investigaci車n indican que la estimaci車n del VaR y del TVaR depende del modelo y de la distribuci車n que se emplea para su medici車n. La estimaci車n del VaR obtenida a trav谷s del enfoque de Basilea II fue m芍s elevada que las estimaciones del VaR y del TVaR obtenidas con los otros modelos aplicados en el estudio.
%U http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=71618917008