%0 Journal Article
%T Aplica  o de T¨¦cnicas de An¨¢lise Multivariada para Avaliar as Classifica  es de Risco dos Pa¨ªses Fornecidas pelas Ag¨ºncias de Cr¨¦dito
%A Luiz Egydio Malamudi Rossi
%A Sun Mengyun
%J Revista de Finan£¿as Aplicadas
%D 2010
%I Universidade de S?o Paulo
%X Objetivou-se, neste trabalho, verificar se a classifica  o de risco dos pa¨ªses da empresa Standard & Poors pode ser explicada por quatro t¨¦cnicas de an¨¢lise de dados multivariadas, mais especificamente, as an¨¢lises fatorial, de conglomerados e discriminante, e pela regress o log¨ªstica. Analisaram-se 51 vari¨¢veis macroecon micas quantitativas de 85 pa¨ªses utilizadas pela pr¨®pria Standard & Poors entre os anos de 2002 e 2006, principalmente, para verificar a capacidade de discrimina  o entre os detentores e os destitu¨ªdos do grau de investimento. A an¨¢lise discriminante e a regress o log¨ªstica foram utilizadas para identificar as vari¨¢veis capazes de discriminar os pa¨ªses em termos de risco. Testou-se o poder explicativo das vari¨¢veis e concluiu-se que a t¨¦cnica explica as classifica  es da ag¨ºncia de credito. Verificou-se que se pode, com apenas duas vari¨¢veis quantitativas relacionadas ao produto do pa¨ªs e ao endividamento externo, estimar se o pa¨ªs ¨¦ considerado como grau de investimento. Destaca-se que as vari¨¢veis quantitativas analisadas foram suficientes para explicar, com 95,3% de confian a, a classifica  o do grau de investimento dos pa¨ªses.
%U http://www.financasaplicadas.net/ojs/index.php/financasaplicadas/article/view/15