%0 Journal Article
%T Valor en Riesgo utilizando c車pulas financieras: aplicaci車n al tipo de cambio mexicano (2002-2011)
%A Tania Nadiezhda Plascencia Cuevas
%J Contabilidad y Negocios : Revista del Departamento Acad谷mico de Ciencias Administrativas
%D 2012
%I Pontificia Universidad Cat車lica del Per迆
%X Value at risk using financial copulas: Application to the Mexican exchange rate (2002-2011) Nowadays, the volatility of exchange rate is a crucial and a transcendental issue for all transactions, negotiations and operations taking place in foreign currency, being an objective and an accurate prediction the cornerstone. Therefore, the main objective of this research is to analyze whether the Mexican exchange rate market, risk assessment using traditional VaR and VaR with copulas methodologies are more accurate when the estimates are made for a wide historical time-series or two periods for certain, helping it to predict the maximum losses that may be, with the main motivation to have a efficient hedging strategy. The principal conclusion is that assessing risk with these methodologies, the series does not necessarily have to include more than five years, considering that the use of copulas as a dependent measure make that the prediction fits better to the movements of the real returns. Actualmente, la volatilidad en los tipos de cambio es un tema crucial y trascendental por todas las transacciones, negociaciones y operaciones que se efect迆an en moneda extranjera, siendo la predicci車n objetiva y precisa la piedra angular. Por lo tanto, el objetivo principal de esta investigaci車n es analizar si para el mercado cambiario mexicano las valoraciones del riesgo que utilizan las metodolog赤as VaR tradicional y VaR mediante c車pulas son m芍s precisas cuando las estimaciones se hacen para un periodo hist車rico amplio o para dos subperiodos determinados. De este modo, se puede ayudar a predecir las m芍ximas p谷rdidas que se pudieran tener, con la principal motivaci車n de tener una estrategia de cobertura eficiente. La principal conclusi車n de esta es que, para valorar el riesgo con estas metodolog赤as, no  ecesariamente las series tienen que incluir m芍s de un lustro, teniendo en cuenta que el uso de las c車pulas como medida de dependencia hace que las predicciones se ajusten de forma m芍s precisa a los rendimientos reales.
%K Tipos de cambio
%K Valor en Riesgo
%K C車pulas financieras
%U http://revistas.pucp.edu.pe/index.php/contabilidadyNegocios/article/view/3879