%0 Journal Article
%T Efecto d¨ªa feriado en los principales mercados accionarios de Latinoam¨¦rica
%A Werner Kristjanpoller Rodr¨ªguez
%J Contadur¨ªa y administraci¨®n
%D 2012
%I Universidad Nacional Aut¨®noma de M¨¦xico
%X Este art¨ªculo estudia los efectos pre y posferiados, tambi¨¦n conocidos conjuntamente como efecto del d¨ªa feriado, en los principales mercados accionarios latinoamericanos: Brasil, M¨¦xico, Chile, Argentina, Per¨² y Colombia, a trav¨¦s de sus principales ¨ªndices accionarios para un periodo de veinte a os, comprendido desde 1990 a 2009. Los resultados obtenidos evidencian que el efecto preferiado existe para los mercados de Chile, Per¨² y Brasil; para los dos primeros, los rendimientos de los d¨ªas previos a los feriados son casi siete veces m¨¢s altos que los obtenidos en d¨ªas normales. El efecto posferiado existe para los mercados de M¨¦xico, Brasil y Per¨²; los rendimientos de estos d¨ªas son casi tres veces mayores que un d¨ªa cualquiera. Para los mercados de Colombia y Argentina no existe ninguno de estos efectos. Adem¨¢s, se comprueba que el efecto feriado es independiente de otras anomal¨ªas de calendario como el efecto fin de semana y efecto fin de a o.
%U http://www.redalyc.org/articulo.oa?id=39523159003