LA EXPANSIóN TERRITORIAL COMO FACTOR MOTIVADOR DE LA REESTRUCTURACIóN DEL SISTEMA FINANCIERO ESPA OL: EL CASO DE LAS CAJAS DE AHORROS Y LAS COOPERATIVAS DE CRéDITO / THE TERRITORIAL EXPANSION AS A MOTIVATING FACTOR OF THE RESTRUCTURING OF THE SPANISH FINANCIAL SYSTEM: THE CASE OF SAVING BANKS AND CREDIT COOPERATIVES

La actual crisis financiera internacional está actuando como catalizador de un profundo proceso de cambio en el sector bancario espa ol que está afectando también a las entidades de crédito de la Economía Social: cajas de ahorros y cooperativas de crédito. Su modelo de banca “minorista”, centrada en la cercanía al cliente, se ha visto acompa ado en los últimos a os de un fuerte proceso de expansión geográfica que ha supuesto un sobredimensionamiento de su red de sucursales. Sin embargo, como consecuencia de las actuales circunstancias de la economía espa ola en general, y del sistema bancario en particular, dicha estrategia de desarrollo interno no parece sostenible, siendo necesario que se produzca un redimensionamiento del sector, para ver recuperada la confianza en el sistema y para que éste vuelva a ser considerado como uno de los más solventes del mundo. Bajo este enfoque, el objetivo de este trabajo es analizar las distintas estrategias de expansión territorial desarrolladas por dichas entidades con el objetivo de plasmar su situación actual y comprender por qué es necesaria la reestructuración del sector. Para ello se ha empleado tanto el análisis descriptivo como el econométrico, utilizando en todo momento los datos que presentan la Confederación Espa ola de Cajas de Ahorros (CECA) y la Unión Nacional de Cooperativas de Crédito (UNACC) en sus anuarios estadísticos. / The current financial international crisis is acting as catalyst of a deep process of change in the Spanish banking sector which is affecting also the credit institutions of the Social Economy: saving banks and credit cooperatives. These entities share a model of "retail" banking, centered on the nearness to the client, that has been accompanied in the last years of a strong process of geographical expansion which has supposed an oversizing of its network of branches. Nevertheless, as a consequence of the current circumstances of the Spanish economy in general, and of the bank system especially, the above mentioned strategy of internal development does not seem to be sustainable, being necessary that a resizing of the sector takes place, to see the confidence recovered in the system and in order to be considered again of the most solvent of the world. Considering that, the aim of this investigation is to analyze the different strategies of territorial expansion developed by the above mentioned entities with the aim to know its current situation and to understand why the restructuring of the sector is necessary. For it there has been used both the descriptive and econometric analysis