Influência do mercado acionário norte americano sobre o pre o das principais a es brasileiras

O objetivo deste trabalho é verificar a rela o de equilíbrio entre o índice Dow Jones Industrial Average e o pre o das a es das empresas brasileiras Vale do Rio Doce PN e Petrobras PN e sua influência. Para investigar o equilíbrio e para verificar esse comportamento a longo prazo foi utilizado o modelo de corre o de erros (VEC) juntamente com a co-integra o e teste de impulso resposta, baseado na decomposi o de Cholesky. O período em análise é de janeiro a dezembro de 2010, com observa es diárias. Os resultados indicaram que varia es no índice Dow Jones foram transmitidas para os pre os da a o da Vale5 e n o para o pre o da a o Petr4 em longo prazo.