Sensibilidad de los rendimientos sectoriales a tipos de interés reales e inflación

Este trabajo se centra en proporcionar los primeros resultados de sensibilidad ante tipos de interés reales e inflación del mercado espa ol, proponiendo una extensión del modelo de dos factores de Stone (1974), del que parten la mayoría de trabajos. Además, se estudian los posibles factores explicativos del comportamiento observado. Se concluye que la repuesta de los rendimientos espa oles es similar a la de otros mercados.