Novi pristup modeliranju cijene dr？avnih du？ni？kih vrijednosnih papira – primjer du？ni？kih vrijednosnih papira Republike Hrvatske

Sa？etak Du？ni？ki financijski instrumenti su specifi？ne zbog komponente dospije？a koju sadr？avaju te stoga konvencionalni pristupi u procjeni njihovih volatilnost mogu biti neprimjereni. Rad je usmjeren na modeliranje i prognoziranje volatilnosti cijene du？ni？kih vrijednosnih papira uzimaju？i u obzir komponentu njihovog dospije？a. U radu se uzima u obzir ovisnost volatilnosti du？ni？kog vrijednosnog papira o njegovom dospije？u i predla？e jednostavna i primjenjiva tehnike procjene volatilnosti uz ？eljeni interval pouzdanosti. Kori？tenjem predlo？enog pristupa u radu su provedene procjene volatilnosti du？ni？kih vrijednosnih papira denominiranih eurima kao i u kunama koje je izdala Republika Hrvatska