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Caderno de Estudos 1999
O patrim?nio líquido exigido pelo Conselho Monetário NacionalDOI: 10.1590/S1413-92511999000200001 Abstract: o trabalho parte das circulares cmn/bacen no. 2099/91 e no. 2399/97 que estabelecem a forma de cálculo do patrim?nio líquido exigido - ple, criado com base no acordo da basiléia de 1988. o modelo adotado para o ple visa à cobertura do risco de crédito das opera??es ativas das institui??es financeiras. após uma introdu??o à quest?o do risco e de seu significado econ?mico, o modelo de risco instituído pelo cmn/bacen é explorado em dois segmentos: o ple pelos contratos de swap e o ple devido às opera??es ativas de uma institui??o financeira. durante a explana??o, a fórmula do ple é deduzida e analisada à luz dos conceitos estatísticos e contábeis. alguns dos pressupostos assumidos pelo cmn/bacen na ado??o do modelo do ple, a rentabilidade e a composi??o do funding das institui??es financeiras foram alteradas. tais altera??es s?o evidenciadas. a contribui??o do trabalho relaciona-se à explora??o e evidencia??o dos conceitos e origens do cálculo e evidencia??o dos conceitos e origens do cálculo do ple. tais elementos n?o foram explicados pelo cmn/bacen, que os baixou como norma, sem indicar suas origens.
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