Portafolio de consumo: problema de Merton

En este documento exponemos la estructura de base de un problema clásico de control optimal ilustrado a través de un ejemplo de matemáticas financieras. La modelación es realizada mediante la utilización de procesos estocásticos en tiempo continuo y la herramienta utilizada es el cálculo estocástico desarrollado por It en los a os 60 del siglo pasado.El objetivo de este artículo es mostrar la aplicación de la teoría de It en la elección de la mejor inversión para optimizar el consumo de un agente.